每日金評

外匯走勢：

週四(10月7日)美元兌一籃子貨幣基本持穩，週五將公佈的美國勞動力市場資料可能為美聯儲下一步行動的時機提供線索，大多數主要貨幣對陷於近期區間內交投，交易員不願在資料公佈前大舉押注。美元指數持平于94.21，距離上周觸及的一年高位94.504不遠。美國上周初請失業金人數有所下降，但9月裁員人數從24年低位元回升，部分原因是醫院解雇未接種疫苗的員工，以及缺乏工人迫使一些設施關閉。今天的市場是相當典型的非農就業資料公佈前的沉悶。我認為，在就業報告出爐之前，我們可能會一直像這樣陷於區間，但即便到那時，考慮到11月縮減量化寬鬆看起來近乎確定，美元的任何疲勢都應該會消退。隨著從大流行危機政策轉變的勢頭增強，美聯儲已表示，可能最早在11月開始減少每月的債券購買，之後將加息。機構調查顯示，將於週五公佈的非農就業資料預計將顯示勞動力市場持續改善，9月料新增45.5萬個就業崗位。若非農就業人數低於20萬，就可能降低減碼預期，進而使美國國債收益率下跌。美國銀行策略師表示，預計如果非農就業資料優於預期，美元兌歐元和兌瑞郎將上漲。美國穩步改善的勞動力市場和穩健的經濟增長應該會為美聯儲開始縮減量化寬鬆計畫開綠燈。在非農就業報告公佈後的一周，美元往往會扭轉自報告發佈當天以來的大部分漲幅或跌幅。

歐元表現不佳，歐元兌美元跌0.03%至1.1552；長線大型投資者與期權帳戶買入歐元，而投機性帳戶基本處於觀望狀態，1.564左右的對沖活動影響了匯率水準。兩位元駐歐洲交易員表示，1.1580-00處有大額歐元賣單，歐元兌瑞郎在1.0700及其上方有買盤。

避險貨幣領跌；日元表現墊底，約26億美元執行價在111.00的期權將於週五到期。

風險敏感貨幣週四上漲，在關鍵的美國非農就業報告公佈前夕，美國債務上限僵局出現緩和跡象，對歐洲能源緊張局勢的擔憂有所降溫，使市場風險偏好改善。

英鎊兌美元漲0.27%至1.3619，因全球風險情緒略有改善，分析師表示，英國央行加息的前景降低了英鎊的一些下行潛力。

澳元領漲，澳元兌美元漲0.55%至0.7312；受稍早出口商需求及澳大利亞國債離岸買盤的提振，不過中長線大型投資賣盤使澳元漲勢放緩；鐵礦石創下兩周來最大漲幅。澳元很便宜，而且經濟重啟意味著從理論上講澳元經歷了可怕的三季度後能收復部分失地。

隨著油價大幅反彈，美元兌加元一度跌0.39%，刷新近一個月低點至1.2550；紐元兌美元漲0.16%至0.6925。

黃金：

週五（10月8日）亞洲時段，現貨黃金持穩於1755附近。週四（10月7日）金價小幅下跌，上周初請失業金人數超預期下降，這提振了美債收益率，並引發了對美聯儲可能很快開始縮減經濟支持的押注，與此同時，股市上漲也打擊了避險情緒，同樣對金價利空。日內重點關注美國9月非農就業資料，可能對金價利空。

基本面利空：

美國股市週四大幅收高，大型科技股引領大盤普漲，美國國會債務上限僵局有望暫告段落，緩解了對本月可能出現政府債務違約的擔憂。美國參議院週四朝著通過給財政部增加4800億美元借款許可權的舉措邁出了一步，但可能導致在12月初出現另一場黨派攤牌。債務上限談判的不確定性是投資者認為9月導致股市大跌的一個擔憂，上月標普500指數創下了2020年3月新冠疫情爆發以來的最大月度百分比跌幅。今日(市場)受到華盛頓方面朝著理性解決方案邁出一小步的推動，使他們有能力支付帳單和開支。與此同時，資料顯示，上周美國初請失業金人數下降幅度為三個月來最大，表明隨著最新一波新冠感染開始消退，勞動力市場復蘇勢頭正在重拾動能。今日的資料強化了未來數月就業將大幅增加的預期，我認為這對經濟有利。隨著對債務上限僵局的擔憂消退，對就業增長加速的希望增強，市場今天翻過了憂慮之牆。美國上周首次申請失業救濟人數普遍下降，表明勞動力市場持續改善。根據勞工部週四公佈的資料，在截至10月2日當周，首次申領失業救濟人數總計32.6萬人，較前一周減少3.8萬人。之前接受調查的經濟學家預期中值為降至34.8萬人。截至9月25日當周的持續申領失業救濟人數減少至270萬人。隨著經濟改善，企業裁員減少，雇主們現在更加專注於招聘人手並留住現有人員。而且，雖然美國繼續恢復疫情開始時失去的就業機會，但需求急劇回升超過了企業的招聘能力，令已經捉襟見肘的供應鏈愈加緊張。供應鏈吃緊導致生產放緩，甚至促使一些公司暫時裁員，引發每週首次申領失業救濟人數變得更加動盪。10年期美國公債收益率週四走高，創三個半月新高，因市場在9月就業報告公佈前調整倉位，以及國會的暫時提高舉債上限計畫帶動的冒險情緒推低公債價格。，美債市場正關注兩件事。“其中之一顯而易見是債務上限擔憂的短期解決方案。第二個是股市，在過去三天上漲了2.5%。”美國參議院正準備將債務上限提高4800億美元，以避免債務違約。政府預計將在10月18日左右耗盡現金，如果該計畫獲得通過，將延後至12月初，屆時對違約的擔憂將重燃。這種擔憂曾推動美國短債收益率大幅走高。在週五公佈9月就業報告之前，市場對公債的倉位進行了一些調整。他補充說，上個月的就業增長“很可能會足夠接近預估，為在11月宣佈縮減購債規模進行確認。”

基本面利多：

美元兌一籃子貨幣週四持穩，週五將公佈的美國勞動力市場資料可能為美聯儲下一步行動的時機提供線索。大多數主要貨幣對陷於近期區間內交投，交易員不願在資料公佈前大舉押注。今天的市場是相當典型的非農就業資料公佈前的沉悶。我認為，在就業報告出爐之前，我們可能會一直像這樣陷於區間，但即便到那時，考慮到11月縮減量化寬鬆看起來近乎確定，美元的任何疲勢都應該會消退。隨著從大流行危機政策轉變的勢頭增強，美聯儲已表示，可能最早在11月開始減少每月的債券購買，之後將加息。美國穩步改善的勞動力市場和穩健的經濟增長應該會為美聯儲開始縮減量化寬鬆計畫開綠燈。總的來看，金價本周到目前為止波動不大，市場主要等待非農報告的出爐，料將金價帶來一定的壓力。

白銀：

黃金與白銀震盪承壓，在美國初請失業金人數錄得下降後，推升美債收益率走高。週五美國關鍵非農報告前，美元高低劇烈震盪，目前處在94.225附近喘息。金價跌至1755.38美元附近，而銀價則來到22.59美元水準徘徊，美國10年期國債收益率則抬升至1.587%。貴金屬區間等候中國十一國慶假期後的首個開市日，等待新的催化劑。週五的非農就業報告出爐前，週四美國勞工部公佈上周初領失業金人數下滑至32.6萬人，高於市場預期的34.8萬人，並寫9月初以來最低。根據《華爾街日報》調查，經濟學家原預期經季節性調整後，初次請領失業補助人數下降至34.5萬人。美國公佈9月“小非農”ADP 就業資料顯示，9月新增就業56.8萬人，以及8月的34萬人，就業穩健增長。結果高於《華爾街日報》調查經濟學家預期的42.5萬人，而且增幅為今年6月以來最高，顯然企業正逐漸擺脫新冠Delta變種病毒帶來的影響。美國債務違約危機暫時解除，參議院多數党領袖舒默(Chuck Schumer)與共和黨領袖麥康奈爾(Mitch McConnell)經數小時談判後達成協議，同意短期將債務上限提高4800億美元，這是將債務上限延長至12月3日所需的金額，可能在日內提交參院全體表決。白銀價格微幅走低並繼續在非常窄的範圍內盤整，美元獲得牽引力並橫盤整理，黃金價格幾乎沒有變化，並且與白銀價格同步交易。在週五非農就業報告公佈之前，美國初請失業金人數資料強於預期，美國國債收益率走高。在週三強勁的ADP私人就業報告公佈後，預計將增加50萬。白銀價格收低，但幾乎沒有變化。阻力位於50日移動均線23.60美元附近，支撐位在10年移動均線22.41美元附近。由於快速隨機指標最近產生了交叉買入信號，短期動能是積極的。白銀買家要恢復上漲趨勢，首先需要突破22.80美元，在這種情況下，第一個供應區將是23美元，後者的突破將暴露23.12美元，突破該水準可能為進一步上漲打開大門。下一個阻力位是9月14日的擺動低點23.50美元附近，然後是心理價位24美元。另一方面，白銀賣家要想重新獲得控制權，他們需要跌破200日移動均線22.36美元。一旦實現這一目標，就有望跌向2021年低點21.40美元附近，但在此過程中會遇到一些障礙。第一個需求區是22美元，然後是21.79美元。相對強弱指數(RSI)為48，目標較低，支援下行偏見。

原油：

10月8日亞洲時段，美原油徘徊在78.70美元/桶附近，油價週四止跌回升，美油漲近2.5%，布油漲超2.0%，因美國能源部週四表示，“目前”沒有釋放戰略石油儲備以遏制汽油價格上漲的計畫。油價上漲趨勢或將持續；市場靜待晚間非農資料，目前預計增加非農就業人口50萬，若資料好於預期，油價受到助力，美油將上破80關口。

今日市場熱點 :

20:30           

美國9月非農就業人口變動季調後(萬)

美國9月私營企業非農就業人數變動(萬)

美國9月製造業就業人口變動季調後(萬)

美國9月平均每小時工資年率(%)

美國9月勞動參與率(%)

美國9月失業率(%)

22:00           

美國8月批發庫存月率終值(%)

01:00           

美國截至10月8日當周全美鑽井總數(口)

美國截至10月8日當周石油鑽井總數(口)

財經大事件 :

11:30

美國總統拜登將在9月非農就業報告發表講話。

02:00           

美國財長耶倫在B20峰會上發表事先錄好講話。

現貨黃金幅度：1730 – 1780  

阻力位：1780 – 1800 – 1830 

支持位：1730 – 1700 – 1680

現貨白銀幅度：22.0 – 23.0

阻力位：23.0 – 23.5 – 24.0

支持位： 22.0 – 21.5 – 21.0

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