外匯走勢： 週二(11月23日)美元指數當天變化不大，尾盤報96.49，稍早觸及96.61，為去年7月以來最高水準；此前美聯儲主席鮑威爾獲得提名連任，加強了市場對美國將在2022年升息的預期。美國11月企業活動增速小幅放緩，勞動力短缺和原材料延誤，導致價格在第四季中段繼續急升。近幾個月來，市場對於全球央行在減少疫情期間刺激措施和加息速度不同的看法，一直在驅動匯市走勢。鮑威爾獲連任提名支持了這樣一種觀點，即美聯儲可能會在2022年年中結束債券購買計畫後開始加息。市場認為結果略顯鷹派，期貨市場現在鞏固了6月升息的預期，此前該預期傾向於7月。美國收益率曲線的短端正在體現加速減碼和更快加息的風險，市場體現出美聯儲6月加息的可能性很大。
歐元兌美元上漲0.10%，至1.1248，稍早曾觸及1.1226美元的16個月低點；宏觀帳戶的賣盤令歐元兌美元脫離了盤中高點；歐洲債券收益率走高，受到歐洲央行鷹派言論和地區商業活動指數意外加速提振；1.1200附近的期權相關買盤可能提供支撐。隨著對歐洲新冠疫情限制措施的擔憂加劇，歐元週一大跌，奧地利進入了另一場全面疫情封鎖，德國也在考慮效仿。德國衛生部長呼籲進一步在公共場所實施限制。歐元在1.1240-1.1180美元區間有一些短期技術支撐，這是2019年10月和12月觸及的高點，德國商業銀行(Commerzbank)技術分析師Karen Jones和Axel Rudolph週二在一份報告中表示。但他們稱，如果跌破這一區域，可能會跌至1.1000美元，這是2020年走勢的78.6%回檔位。歐元從11月歐元區PMI資料中得到支援，訂單很強勁，在供應鏈僵局緩和的情況下，這對於經濟產出將是好兆頭。我不確定我們在多大程度上可以用PMI資料來支援這樣一個觀點，即歐洲部分地區的最新防疫限制不會對經濟活動產生太大影響的觀點，但畢竟會有所幫助。
美元兌日元在企業美元買盤和美債收益率走高的推動下，四年多來首次升破115；看跌期權的需求令該匯率縮窄漲幅。在債券收益率上升和日元走軟之際，美元兌日元隱含波動率上升；臨近12月日本央行和美聯儲會議決定的美元兌日元1個月期隱含波動率升至7.50％，為2020年11月以來最高水準。
澳大利亞聯邦銀行駐悉尼外匯策略師他說 Kim Mundy表示，我們認為美元兌日元還有上漲空間，全球經濟復蘇將支持美元兌日元。隨著美聯儲明年開始緊縮週期，美日利差也會越來越多地支持美元兌日元。
美元兌加元下跌0.24％至1.2670，盤中觸及七周高位1.2745，收益率上升和金價大幅走低早些時候令加元承壓；隨著原油價格反彈，加元扭轉了跌勢。
澳元兌美元漲0.04%至0.7728；紐元兌美元跌0.13%至0.6949，預計紐西蘭聯儲將在週三繼續加息25個基點，該行10月已經加息。
黃金： 週三（11月24日）亞洲時段，現貨黃金小幅上漲，交投於1791附近。週二（11月23日）金價強勢跌破1800關口，錄得四連跌，因市場加碼押注美聯儲轉鷹，美債收益率與美元繼續保持強勢。但疫情反彈可能提升一些黃金的避險魅力。日內將迎來諸多資料的公佈，因明天開始美國將迎來感恩節假期。今日重點關注10月PCE物價指數和美聯儲會議紀要，另外初請、三季度GDP修正值、耐用品訂單等也需要留意。
基本面利空 債券交易員對美國通脹的預期連續第五天降溫，因為美國總統拜登決定提名鮑威爾連任美聯儲主席，有助於鞏固市場對聯儲將採取更嚴厲行動遏制消費價格上漲的預期。隨著克拉裡達等官員暗示美聯儲可能會加快減碼速度，市場隱含的通脹預期已經從本月早些時候創下的紀錄高位回落，而交易員們也同時提高了他們對明年政策收緊的展望。在很大程度上受到供應鏈中斷和政策刺激推動的美國整體通脹率上月躍升至6.2％，為三十年來最高。5年期美國盈虧平衡通脹率週二一度下跌4個基點至2.97％。對央行更鷹派立場的預期和近期油價回落促使5年期盈虧平衡通脹率從11月中旬觸及的約3.25％的峰值回落，不過市場繼續認為通脹率會遠高於美聯儲的目標範圍。面對官員們明顯的轉向鷹派，利率市場現在接近消化2022年累計加息75基點的預期，而2年期和5年期國債收益率也在本周升至2020年初以來的最高水準。美元指數週二保持在16個月高位附近，此前美聯儲主席鮑威爾獲得提名連任，加強了市場對美國將在2022年升息的預期。與此同時，歐元從16個月低點反彈，這得益於該地區好於預期的企業活動增長。近幾個月來，市場對於全球央行在減少疫情期間刺激措施和加息速度不同的看法，一直在驅動匯市走勢。鮑威爾獲連任提名支持了這樣一種觀點，即美聯儲可能會在2022年年中結束債券購買計畫後開始加息。“市場認為結果略顯鷹派，期貨市場現在鞏固了6月升息的預期，此前該預期傾向於7月。”美國公債收益率週二在震盪交投中小幅走高，投資者為美聯儲更加積極的抗擊通脹作準備，此前美國總統拜登提名鮑威爾連任。因公共假期，本周市場交易時間將縮短。“美聯儲對近期通脹加速做出反應的壓力越來越大，壓力不僅來自與委員會中的通脹警惕派和鷹派，也來自進步派學者和其他央行。”並非所有投資者都預計美聯儲會在未來幾個月採取行動對抗通脹。美國財政部週二標售590億美元七年期公債，直接投標者購買的比例為2019年12月以來最高。投資者的興趣水準可能意味著，最近收益率的上漲可能是短暫的。現貨黃金目前跌破每盎司1800美元的重要心理關口，並突破了一些關鍵的移動均線；瑞信分析師在報告中寫道，如果實際收益率上升，那麼黃金可能會變得更加脆弱，強化了我們尋求下行保護的建議——最好是等到最終的反彈；該行預計金價到明年底將跌至每盎司1600美元。
基本面利多 美國11月企業活動增速小幅放緩，勞動力短缺和原材料延誤，導致價格在第四季中段繼續急升。資料公司IHS Markit週二表示，其追蹤製造業和服務業的美國綜合採購經理人指數(PMI)11月初值降至56.5，10月為57.6。50是標誌行業萎縮或增長的分水嶺。活動增長速度仍然高於大流行前的長期平均水準，符合經濟在夏季短暫放緩後正在恢復動能的趨勢。調查顯示，投入價格分項指數躍升至78.1，創自2009年開始記錄以來最高，10月為74.1。較高的價格正被轉嫁給消費者，這表明通脹可能會在一段時間內保持在令人不安的高水準。世界衛生組織警告稱，按照當前趨勢，到明年3月歐洲的新冠病例死亡人數將達到220萬，該組織呼籲更多人接種疫苗。歐盟官員正試圖就如何管理疫苗推廣達成共識。德國最高衛生官員重申，為了遏制第四波疫情，德國不排除採取任何措施的可能性。德國的疫苗接種呈現上升跡象。法國衛生部長Olivier Veran週二在議會表示，“今天，我們將宣佈24小時內新增3萬例新冠病例，這是一個非常顯著的上升，證實我們很遺憾的正處在第五波疫情中。
白銀 黃金與白銀隔夜慘跌，隨著美國總統拜登提名現任美聯儲主席鮑威爾連任，加劇市場對美聯儲提前升息的預期。美聯儲鷹派蓄勢待發，促使貴金屬全面被壓制，金價本日亞市早盤再跌，現報1790.07美元，跌破1800美元關鍵門檻並觸及3周低點。銀價則來到23.65美元，儘管具備工業市場的需求提振，但仍受到消息面的強勁施壓。回顧昨日收盤走勢，黃金大跌2.4%創下8月6日以來最大單日跌幅，而今日創下的連續4日跌勢，也是自4 月30日止以來的最長跌勢。美國白宮本周初宣佈，拜登總統提名鮑威爾連任4年期的美聯儲主席，也提名布蘭納德擔任副主席。市場猜測，鮑威爾恐怕將不得不加速削減每月購債腳步，還可能加速升息，以處理失控的通脹。 “白銀價格暴跌，繼週一下跌1.8%後，週二下跌超過3.5%。美元走強，但美國短期國債收益率上升，因為市場參與者關注拜登總統重新提名美聯儲主席鮑威爾的決定。市場參與者現在預計，美聯儲將在2022年5月收緊利率的可能性為50%。”“白銀價格大幅下跌，突破接近23.95的向上傾斜趨勢線附近的目標支撐，現在被視為阻力，目標支撐位元在11月低點23.02附近。由於MACD產生交叉賣出信號，中期動能轉為負值。價格超賣，因為快速隨機指標的讀數為1，低於超賣觸發水準20，這可能預示著回檔。” “在交易時段期間，白銀市場大幅下跌以切入50日均線。24美元的水準在過去很重要，所以我們切入它的事實確實表明我們有嚴重的問題。如果我們跌破23美元的水準，那將會以及白銀上漲趨勢的任何希望並導致這件事崩盤。” “我們很可能會繼續看到美元對此產生負面影響，因此如果美元進一步飆升，那麼它幾乎肯定會對白銀和其他金屬的整體價值產生不利影響。醜聞的規模值得密切關注，因為坦率地說，這些類型的燭臺往往不會在真空中發生。我們應該得到某種類型的反彈，但這種反彈很可能會被賣出。跌破23美元的水準，可能會導致回落至22美元的水準。” “值得注意的是，22美元的水準在月度圖表上多次成為主要支撐位，因此我預計那裡也會有一些戰鬥。白銀市場確實往往相當不穩定，因此請記住，您的頭寸規模至關重要。你不想一次性過度暴露於這個市場，因為如果它對你不利，那麼慢慢地增加一個對你有利的頭寸可能是災難性的，這是迄今為止最好的方法。”
原油 11月24日亞洲時段，美油微跌，因早間API資料顯示庫存增加；油價週二上漲2.63%，創出兩周最大漲幅，因為石油消費國聯手釋放戰略石油儲備的力度不及市場預期。投資者下一步將關注OPEC+的行動，以及加之接下來的伊朗核談判，目前核談判依舊沒有重大突破，兩大主要因素影響下，短期油價偏空基調或有限。
今日市場熱點 :
21:30 美國第三季度實際GDP年化季率修正值(%) 美國第三季度消費者支出年化季率修正值(%) 美國第三季度GDP價格指數季率修正值(%) 美國第三季度核心PCE物價指數年化季率修正值(%) 美國截至11月20日當周初請失業金人數(萬) 美國截至11月13日當周續請失業金人數(萬) 美國10月批發庫存月率初值(%) 美國10月耐用品訂單月率初值(%)
23:00 美國10月季調後新屋銷售年化總數(萬戶) 美國10月PCE物價指數年率(%) 美國10月核心PCE物價指數年率(%) 美國11月密西根大學消費者信心指數終值 美國10月個人支出月率(%)
23:30 美國截至11月19日當周EIA原油庫存變動(萬桶) 美國截至11月19日當周EIA汽油庫存變動(萬桶) 美國截至11月19日當周EIA精煉油庫存變動(萬桶)
02:00 美國截至11月26日當周全美鑽井總數(口) 美國截至11月26日當周石油鑽井總數(口)
財經大事件 : 03:00 美聯儲FOMC公佈貨幣政策會議紀要。
現貨黃金幅度：1780 – 1800 阻力位：1800 – 1820 – 1830 支持位：1780 – 1770 – 1750
現貨白銀幅度：24.0 – 26.0 阻力位：26.0 – 26.5 – 27.0 支持位：24.0 – 23.5 – 23.0
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