每日金評

外匯走勢：

週三(1月5日)美元指數跌0.12%至96.16，在美聯儲12月會議紀要公佈後，隨著收益率走高，美元收窄跌幅。紀要顯示，決策者願意在經濟走強和通脹上升的情況下以比預期更快速度加息。此前在今年前兩個交易日上漲近0.7%，自去年10月底以來上漲逾2%。在ADP公佈強於預期的全國就業報告後，美元延續了盤中稍早的下跌勢頭。分析師指出，96.40是美元指數的技術阻力位，導致美元日內走軟。美聯儲週三發佈的12月14-15日政策會議記錄顯示，聯儲決策者在會上表示，美國勞動力市場“非常吃緊”，可能不僅需要比此前預期的更早加息，還需要縮減整體資產持有量，以遏制高通脹。會議記錄幾乎沒有改變任何事情，可能略微強化了美聯儲升息的意圖，但程度不大。美元的方向是正確的，正朝著應該的方向發展，因此，即使美元今天有所下跌，我不知道你將如何擺脫美聯儲意圖的影響。在週三下跌之前，美元自10月底以來已經上漲了逾2%，因為人們對美聯儲將於今年開始加息的預期越來越高。會議記錄公佈後，聯邦基金利率期貨消化的美聯儲在3月會議上加息25個基點的可能性約為80%。儘管Omicron變種迅速蔓延，但投資者越來越認為，它不太可能擾亂全球經濟，也不太可能讓各國央行採取更激進的行動。研究顯示，該變種導致的住院率低於之前的變種。週一，美國報告新增近100萬例新冠感染病例。

歐元兌美元漲0.24％至1.1314，盤中最高觸及1.3146。歐洲央行管理委員會成員Martins Kazaks發表鷹派言論：若通脹前景升溫 歐洲央行無疑會採取行動。

美元兌日元跌0.04％至116.11，盤中跌幅一度達到0.5％；美元兌瑞郎上漲0.09％至0.9169。

英鎊兌美元尾盤報1.3557，升0.20%，盤中觸及兩個月新高1.3599，為11月9日以來最高，因市場對英國央行最早將於下月升息的預期不斷升溫。

美元兌加元漲0.38％至1.2756，週三資料顯示加拿大11月建築許可資料優於預期，但MLI領先指數連續第二個月下降，投資者聚焦週五的加拿大就業資料。

澳元兌美元下跌0.21％至0.7221，扭轉了高達0.5％的漲幅；紐元兌美元跌0.18%至0.6796。

黃金：

週四（1月6日）亞洲時段，現貨黃金持交投於1810附近，週三（1月5日）金價大幅沖高至1830附近後回吐全部漲幅，並最終小幅收跌，因美聯儲上次會議記錄發佈後，美債收益率急升，記錄顯示聯儲可能需要比預期更早加息，以抑制通脹。另外，強勁的ADP就業資料也令多頭有所顧忌。不過，股市大跌以及俄烏之間的緊張局勢支撐避險情緒。日內主要關注初請、挑戰者裁員以及ISM服務業PMI等。

基本面利多

美國股市周三重挫，納斯達克指數大跌超過3%，創2月以來最大單日百分比跌幅，此前美聯儲會議記錄顯示，美聯儲可能比預期更早加息。標普500指數下跌超過1%，創11月26日以來最大單日百分比跌幅。標普500指數和納斯達克指數在美聯儲會議記錄發佈後迅速擴大跌幅，投資者認為會議記錄比他們所擔心的更加鷹派。週三稍早創下歷史新高的道鐘斯指數翻跌，終場收低逾1%。美聯儲非常擔憂通脹的跡象，可能形成認為美聯儲將在2022年積極收緊的看法，” 道鐘斯工業指數下跌1.07%，標普500指數下跌1.94%，納斯達克指數下跌3.34%。美元週三下跌，但在美聯儲12月會議記錄發佈後收復部分失地。會議記錄顯示，美聯儲可能需要更快升息以對抗通脹後。美元走弱，此前在今年前兩個交易日上漲近0.7%，自去年10月底以來上漲逾2%。在ADP公佈強於預期的全國就業報告後，美元延續了盤中稍早的下跌勢頭。96.40是美元指數的技術阻力位，導致美元日內走軟。“會議記錄幾乎沒有改變任何事情，可能略微強化了美聯儲升息的意圖，但程度不大，” 在週三下跌之前，美元自10月底以來已經上漲了逾2%，因為人們對美聯儲將於今年開始加息的預期越來越高。“美元的方向是正確的，正朝著應該的方向發展，因此，即使美元今天有所下跌，我不知道你將如何擺脫美聯儲意圖的影響。”美元指數收跌0.12%至96.16，盤中一度下跌0.4%。愛沙尼亞國防部長Kalle Laanet對公共廣播電臺ERR表示，俄羅斯入侵烏克蘭是有可能的，但襲擊時間和程度不確定。愛沙尼亞已在與北約合作，加強盟國在波羅的海的軍事存在。愛沙尼亞計畫向烏克蘭提供標槍導彈和榴彈炮，但是可能需要幾個月的時間才能獲得來源國美國、德國和芬蘭的批准，不清楚是否能夠獲批。愛沙尼亞最近獲得水雷，以及波羅的海的火箭發射系統計畫將會導致與俄羅斯之間的緊張關係升級，但是波羅的海需要採取威懾措施。Laanet表示，目前預計不需要國家舉債來提高國防開支，目前開支占GDP的比重處於有史以來的最高水準。

基本面利空

美聯儲決策者在上月會議上表示，“非常吃緊的”就業市場和居高不下的通脹，可能要求美聯儲比預期更早升息，並開始減持整體資產持有規模，作為經濟的第二個刹車片。美聯儲週三發佈的12月14-15日的政策會議記錄顯示，美聯儲官員一致對勢將持續的物價上漲速度，以及全球供應瓶頸將在2022年“持續一段長時間”感到擔憂。至少在12月中，這些擔憂甚至似乎超過了迅速蔓延的Omicron變種可能帶來的風險。一些美聯儲官員認為，這種變種病毒可能會進一步增加通脹壓力，但不會“從根本上改變美國經濟復蘇的路徑”。“與會委員普遍指出，考慮到他們對經濟、勞動力市場和通脹的看法，可能有理由比此前預期的更早或更快地上調聯邦基金利率。一些與會委員還指出，在開始上調聯邦基金利率後相對較短的時間內開始縮減資產負債表規模可能是合適的，”會議記錄指出。會議記錄的措辭顯示出美聯儲最近幾周對採取行動應對高通脹達成的共識深度－不僅僅是通過提高借貸成本，而且還要採取下一步行動，減少美聯儲疫情期間積累的美國公債和抵押貸款支持證券，以拉低長期利率。目前美聯儲資產負債表規模約為8.8萬億美元。市場迅速注意到了這一點。芝加哥商業交易所集團(CME Group)的FedWatch工具追蹤的資料顯示，美聯儲在3月進行疫情爆發以來的首次加息的可能性升至70%以上。美國公債收益率週三大漲，此前美聯儲最近一次政策會議記錄比預期更為鷹派，暗示今年將有三次或三次以上升息，以遏制通脹飆升。反映加息預期的兩年期和五年期美國公債收益率分別攀升至2020年3月和2月以來的最高水準。美國指標10年期公債收益率升至2021年4月以來的最高水準，30年期公債收益率攀升至逾兩個月最高。這是新聞。這比預期的更加鷹派。這種鷹派轉變可能會給股市和債市帶來問題。市場應對這種新轉變可能會有困難。”“表明美聯儲非常擔憂通脹的跡象，可能很快會形成這樣一種看法，即美聯儲將在2022年大規模收緊政策。”在會議記錄公佈後，週三聯邦基金利率期貨走勢顯示，市場預期美聯儲在3月會議上加息25個基點的可能性約為80%。利率期貨走勢還暗示，美聯儲將在2022年加息三次。美國12月民間部門就業崗位增幅超過預期，顯示出勞動力市場的潛在力道，但新增感染人數飆升可能會在未來幾個月減緩增長勢頭。週三公佈的ADP全美就業報告顯示民間就業崗位猛增，這份報告基於12月中收集的資料，當時Omicron變種正在全國肆虐，導致一些活動和數百次航班被取消。“不過，Omicron對近期勞動力市場復蘇來說是一個巨大的下行風險。”民間就業崗位繼11月增加50.5萬個後，12月猛增80.7萬個，為七個月來最多。路透訪查經濟學家預測為增加40萬個。儘管從過往的情況來看，由於計算方法不同，該資料在預測非農就業報告中的民間就業崗位資料方面作用不大，但最新資料猛增是12月就業增長可能加速的又一跡象。經濟學家預計，冬季感染潮會帶來一些干擾，但程度沒有去年夏天那麼大。對勞動力市場的打擊預計將在1月的資料中體現出來。

白銀

週三(1月5日)歐市早盤，現貨白銀維持跌勢，目前銀價交投在22.95美元/盎司左右。對日內白銀走勢進行前瞻分析。銀價在關鍵阻力23.15美元/盎司遭受打壓，只要無法突破該位，銀價後市恐仍有大幅下滑的空間。銀價昨日短暫上漲，並一度接近關鍵阻力位23.15美元/盎司。但從4小時圖來看，隨機指標傳遞明顯的負面信號，等待這一因素推動銀價日內繼續預期中的看空趨勢，下一目標位於22.20美元/盎司。因此，除非銀價反彈突破23.15美元/盎司，並維持在這一水準上方，否則看空趨勢情景仍將有效。今日銀價交投將位於支撐位22.40美元/盎司以及阻力位23.15美元/盎司之間。今日對於白銀價格的預期趨勢為看空。

原油

1月6日亞市盤初，美油現報77.28美元/桶；油價週三延續漲勢，最高觸及78.58美元/桶，投資者對OPEC及其盟友能否成功實現期望的增產持懷疑態度，美聯儲可能比預期的更早加息；但汽油庫存猛增以及疫情的擔憂，限制了油價漲幅。短線基本面重點關注地緣局勢和伊核談判。

今日市場熱點 :

21:30                        

美國截至1月1日當周初請失業金人數(萬)

美國截至12月25日當周續請失業金人數(萬)

美國11月貿易帳(億美元)

23:00                   

美國12月ISM非製造業PMI

美國11月工廠訂單月率(%)

美國11月耐用品訂單月率終值(%)

財經大事件 :

22:12 

2022年FOMC票委、克利夫蘭聯儲主席梅斯特接受彭博電視的採訪。

02:15      

2022年FOMC票委、聖路易斯聯儲主席布拉德就美國經濟和貨幣政策發表講話。

現貨黃金幅度：1800 – 1830  

阻力位：1830 – 1850 – 1870

支持位：1800 – 1780 – 1770

現貨白銀幅度：22.0 – 24.0

阻力位：24.0 – 24.5 – 25.0

支持位：22.0 – 21.5 – 21.0

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